根据Wall据“华尔街日报”援引无名消息人士透露，劳工部（DOL）预计将于周三宣布为经纪人提供退休建议的新信托规则。这项规定将对顾问实行一种新的“受托管理标准”，其中许多人目前受到较为严格的标准约束，要求该建议是“适当的”。

拟议的规则遭到金融专业人士的强烈反对，他们预计提高合规成本，并认为客户的利益可能受到影响。美国人寿保险理事会正在计划一项法律上的挑战。这个规则的倡导者 - 包括劳工部长托马斯·佩雷斯（Thomas Perez）和马萨诸塞州的民主党参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）以及新泽西州的科里·布克尔（Cory Booker），他们预计将宣布这一规则。他说，有必要打击利益冲突，十亿每年。

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规则的潜在影响

注册投资顾问已经受到美国证券交易委员会（SEC）颁布的信托标准的约束。美国劳工部的规定适用于所有从事退休储蓄工作的人，他们会更加严格，可能需要RIA同时遵守DOL和SEC的规定，正如Roger Wohlner指出的那样。金融专业人士可能会看到他们的合规成本增加，Wohlner说，他们已经带领Metlife公司出售其网络销售网络（METKetlife Inc54.33-0.55％ ） 4,000保险代理人预期的规则的通过。 <！合规成本的增加可能会导致收费增加，从而可能将收入较低的储蓄者排除在财务咨询市场之外。 Wohlner举了一个读者的例子，他告诉他，他的经纪人已经警告说，由于这个规则，费用增加了65％。如果不是几乎不可能的话，从佣金出售某些金融产品赚取的钱将变得更加困难。不鼓励佣金为基础的模式是该规则的支持者的一个关键目标，他们认为这会导致利益冲突。从佣金的转移也可能导致收费上涨，众议院议长保罗·瑞恩（Paul Ryan）所说的话可能会对小投资者产生负面影响。 <！马克·库森（Mark Cussen）认为，增加收费可以使机智顾问成为退休储蓄者更具吸引力的选择。虽然这对于人类顾问来说通常是一件坏事，但他补充说，机器人顾问也可以为人类RIA提供适应的方法，因为他们提供了对总是遵守法规的投资建议进行规划的能力。在Wohlner看来，从委员会的建议转向对于中产阶级客户来说并不一定是坏消息，他认为只有付费顾问才能为他们提供足够的服务。顾问也可以继续赚取佣金，只要他们填写“最佳利益合同豁免”表格，该表格比SEC指定受托人的相应表格有更严格的要求。但实际上，高标准可能不允许基于佣金的商业模式。顾问将有更严格的翻车标准。如果管理IRA的费用高于客户通过现有的401（k）所产生的费用，顾问可能会被阻止推荐展期。 （另见

建议的DoL规则：他们如何影响财务顾问

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底线

新的受信规则在金融服务领域产生了高度的争议，批评者担心这可能会导致合规成本提高到不合理的水平，并对客户产生负面影响，客户可能无法承担更高的费用。新标准可能会扩大对顾问的负面影响，或者帮助改善他们对快速增长的漫游顾问行业的影响。对于新规则的支持者，提高处理退休储蓄的顾问的标准必须符合这一标准，这样可以减少或消除利益冲突，让顾问从顾客那里受益。