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什么是“退休金计划”

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退休金计划是一项退休计划，要求雇主向为工人未来福利而预留的资金池提供资金。资金池是代表雇员投资的，而投资收益在退休时为工人创造收入。

除了雇主所需的供款外，一些退休金计划还有一个自愿投资组成部分。养老金计划可能允许工人将其目前工资收入的一部分投入到投资计划中，以帮助退休。雇主也可以匹配工人年度缴款的一部分，达到特定百分比或美元数额。

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打破“退休金计划”

养老金计划主要有两种类型。

在确定福利计划中，雇主保证退休后员工获得一定的利益，不管相关投资池的绩效如何。雇主对退休人员退休金的具体流动负责（美元数额由公式决定，通常基于收入和服务年限），如果退休金计划中的资产不足以支付退休金，该公司负责其余的付款。美国雇主资助的退休金计划是从十九世纪七十年代开始的，到了二十世纪八十年代，他们的高峰时期，他们几乎占了所有私营部门工人的一半。美国大约90％的公共雇员和大约10％的私人雇员都在今天被确定的福利计划所覆盖。

<！在定额供款计划中，雇主为工人提供具体的计划供款，通常在不同程度上与雇员的供款相匹配。员工收到的最终利益取决于计划的投资绩效：公司支付特定利益的责任在作出贡献时结束。因为这比传统养老金便宜得多，所以当公司处于资金无法生成的状态时，越来越多的私人公司正在转向这种计划，并终止固定收益计划。最着名的定额供款计划是401（k），与非营利性工人相当，403（b）。按照一般的说法，“养老金计划”往往意味着比较传统的固定福利计划，一套固定的支出计划，完全由雇主提供资金和控制。一些公司提供这两种类型的计划。他们甚至允许员工将401（k）余额转入他们设定的福利计划。还有另外一种变化，就是现收现付的养老金计划。由雇主设立的，这些通常由雇员提供全部资金，雇员可以选择扣除工资或一次性缴款（401（k）计划通常不允许）。否则，他们类似于401（k）计划，除了他们通常不提供公司匹配。

分解ERISA

1974年“雇员退休收入保障法”（ERISA）是一项旨在保护投资者退休资产的联邦法律，法律明确规定退休计划受托人必须遵守的准则以保护私营部门雇员。

提供退休计划的公司被称为计划保荐人（受托人），ERISA要求每家公司向符合条件的雇员提供特定级别的计划信息。计划保荐人提供投资选择的细节和公司匹配的工作人员捐款的美元数额（如适用）。员工还需要了解归属，这是指工人拥有的养老金资产的美元数额;归属是以服务年限和其他因素为基础的。

归属

固定福利计划中的注册通常在一年内自动进行，但归属既可以是立即执行，也可以分散到七年以上。提供的福利有限，在退休前离开公司可能会导致部分或全部员工的养老金福利损失。

使用定额供款计划，您的个人缴款一旦到达您的账户，就会100％归属。但是，如果您的雇主匹配这些捐款，或者将您的公司股票作为您的福利计划的一部分，那么可以制定一个时间表，每年向您提供一定的比例，直到您获得“充分的归属”。只是因为退休缴款完全归属并不意味着你被允许提款。养老金计划是否应纳税？大多数雇主赞助的退休金计划都是合格的，这意味着他们符合1974年的“国内收入法”和“雇员退休收入保障法”（ERISA）的要求。这给了他们的税收优势地位。雇主可以对员工的计划缴纳税款。员工也是如此：他们对这个计划的贡献是他们薪水的“顶部” - 也就是他们的总收入。这有效地减少了他们的应税收入，而他们欠国税局的金额则在4月15日。然后放在退休账户中的资金以递延税率增长，这意味着只要他们留在国内，该帐户。这两种计划都允许工人将退休计划的收入延期，直到提款开始，这种税收待遇允许员工将股息收入，利息收入和资本收益再投资，从而在退休之前产生更高的收益率。

退休后，当您开始从合格的退休金计划中获得资金时，您可能需要支付联邦和州所得税。

如果您没有投资计划，因为您没有提供任何东西或者被认为没有任何捐助，您的雇主没有扣除您工资的捐款，或者您已经收到了您的全部捐款（合同投资）税前几年免费，您的退休金是完全纳税的。

如果您在缴税后缴纳了款项，则您的养老金或年金只能部分纳税。您所付的款项不需要缴税，这代表了退回计划中的税后金额。部分应税合格养老金在简化方法下征税。公司可以改变养老金计划吗？一些公司正在保留他们传统的固定福利计划，但冻结了他们的福利，这意味着在一定的时间点之后，无论公司为公司工作了多长时间，或者工资增长了多少。

当养老金计划提供者决定实施或修改计划时，被覆盖的雇员几乎总是在变更之前进行的任何合格工作获得信贷。涵盖过去工作的程度因计划而异。当以这种方式应用时，计划提供者必须在每个员工剩余服务年限内以公平和平等的方式追溯性地支付这笔费用。

什么是养老基金？

当确定福利计划由雇主，工会或其他组织的集合捐款组成时，通常称为养老基金。养老基金由金融中介机构代表公司及其雇员经营，由专业基金经理管理，养老基金控制较大的资本金，是许多国家最大的机构投资者;他们的行为可以主宰他们所投资的股票市场。养老基金通常免收资本利得税。其投资组合的收益是递延税或免税。

养老基金的优点和缺点

养老基金在退休时为员工提供固定的预设收益，帮助员工规划未来的支出。用人单位贡献最大，不能追溯降低养老金收益。也可以允许自愿的员工捐款。由于收益不取决于资产收益，因此在不断变化的经济环境下，收益保持稳定。企业可以向养老基金投入更多的资金，并从税收中扣除比明确的缴费计划更多的资金。养老基金帮助提前退休，以促进具体的商业战略。但是，养老金计划的建立和维护比其他退休计划更为复杂和昂贵。员工无法控制投资决策。此外，如果最低缴款要求未得到满足或对计划缴款过多，则适用消费税。

员工的支付取决于他的工资和在公司工作的时间长短。养老基金不提供贷款或提前提款。在62岁以前不允许在职分配给参与者。提前退休通常会导致每月派息较少。

每月年金或整笔款项：哪个更好？

通过定义福利计划，在分配方面通常有两种选择：定期（通常是每月）支付余下的生命或一次性分配。有些计划允许你做这两个，我。即，一次性拿出一些钱，剩下的用来定期付款。无论如何，可能会有一个截止日期，你必须决定，你的决定将是最终的。

在每月年金和一笔总额之间进行选择时，需要考虑几件事情。

年金。

月度年金支付通常作为单一的人寿年金提供给您，只有在您的余生中 - 或作为您和您的配偶的联合和幸存者年金。后者每个月支付较少的费用（通常少10％），但是在你死后继续支付，直到幸存的配偶去世。有些人决定采取单一的生活年金，选择购买一生或其他类型的人寿保险单，为尚存的配偶提供收入。当员工死亡时，退休金支付停止;然而，配偶然后获得可以被投资的大的死亡津贴支付（免税）并且用于替代已经停止的应纳税退休金支付。如果保险费用低于单身生活与共同生活费支付之间的差额，那么这种名副其实的名称养老金最大化的策略可能不是一个坏主意。然而，在很多情况下，成本远远超过了收益。

您的退休金可以用完吗？理论上，是的。但是，如果您的养老基金没有足够的钱来支付欠款，养老金福利保证公司（PBGC）可以支付一部分月度养老金，达到法定限额。 2016年，65岁的退休人员每年最高PBGC福利为60 136元。当然，PBGC的支付可能不如您从原来的退休金计划中获得的那么多。

年金通常以固定的比率支付。他们可能会或可能不包括通货膨胀保护。如果没有，你得到的金额是从退休开始的。这可能会降低您每年的付款实际价值，具体取决于生活成本如何。而且由于这种情况很少发生，许多退休人员都愿意一次性拿到钱。整笔。

如果您一次性支付一笔款项，您可以避免您的养老金计划可能（如果不太可能）出现问题，或者如果公司申请破产，则可能会损失部分或全部养老金。另外，你可以投资这笔钱，让它为你工作 - 也可能获得更好的利率。如果你死后还有钱，你可以把它作为你遗产的一部分。

缺点：没有保证的终身收入，就像年金一样。这是你最后的钱。而且，除非您将这笔一笔款项汇入IRA或其他避税账户，否则全部金额将立即征税，并可能将您推到更高的税额。

如果您的设定福利计划是与公共部门雇主签订，则您的一次总付分配额只能等于您的缴款额。对于私人部门的雇主，一次总付通常是年金的现值（或者更确切地说，是您的预期终身年金的总和贴现到今天的美元）

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• 当然，您可以一直使用一次性分配来自行购买即期年金，这可以提供月收入流，包括通货膨胀保护。然而，作为个人购买者，您的收入来源可能不会像原来的固定福利养老基金的年金一样大。 哪个产生更多的钱？只需几个假设和少量的数学运算，就可以确定哪个选择产生最大的现金支出。

当然，你知道一次性支付的现值。但是为了弄清楚哪个更具有财务意义，您需要估计年金支付的现值。要计算年金支付的折扣或未来预期利率，请考虑如何投资一次性支付，然后使用该利率来折回年金支付。选择“贴现率”的合理方法是假设一次性接受方将支付投资于60％股权投资和40％债券投资的多元化投资组合。股票的历史平均值为9％，债券的历史平均值为5％，贴现率为7.40％。想象一下，莎拉今天提供了8万美元，或者在未来的10年内每年提供1万美元。从表面上看，这个选择显然是清楚的：$ 80,000与$ 100,000（$ 10,000 x 10年）：拿年金。

但是，这个选择受到Sarah预计未来10年的8万美元预期收益（或贴现率）的影响。以上述计算的折现率为7.40％，年金支付价值为68,955美元.33折现时折现，而今天一笔支付为80,000美元。由于80,000美元大于68美元，955。33，莎拉将一次性支付。

其他决定因素

• 在任何养老金最大化分析中，还必须考虑其他基本因素。这些变量包括： 你的年龄。一个在50岁时接受一次性支付的人明显比在67岁时获得类似的报酬的人承担更大的风险。年轻的客户在经济和其他方面面临着比老年人更高的不确定性。

您当前的健康状况和预计的寿命

。如果你的家族历史显示出一种在60年代末或70年代初期出现自然死亡原因的模式，那么一笔一笔的付款可能就是要走的路。相反，预计活到90岁的人往往会拿出养老金来领先。请记住，大多数的一次性支付是根据图表预期寿命计算的，所以那些超过预期年龄的人至少在数学上可能会超过一次性支出。您可能还会考虑健康保险福利是否以任何方式与退休金支出挂钩。 您当前的财务状况。 如果您在经济上陷入困境，那么一次性支付可能是必要的。您的税收支出也是一个重要的考虑因素;如果你处在边际税率最高的税号之一，那么山姆大叔一次性支付的账单可能是杀气腾腾的。如果你背负了大量的高利息债务，那么简单地拿一笔钱还清你所有的债务，而不是继续支付所有这些抵押贷款，汽车贷款，信用卡，学生贷款和其他消费者债务。对于那些打算继续在另一家公司工作的人来说，一次性支付也可能是一个好主意，并且可以把这个数额纳入到他们的新计划中，或者延迟到下一个年龄段的社会保障，并且可以指望更高从这个保证收入的水平。

客户投资组合的一次性投资回报。

如果您确信自己的投资组合能够产生大致可以从养老金领取的总额的投资回报，那么一次总付可能是一条路。当然，您需要在这里使用合理的支付系数，比如3％，并且不要忘记在您的计算中考虑提款风险。当前的市场条件和利率也将显然起作用，所使用的投资组合必须落在风险承受能力，时间范围和具体投资目标的参数范围内。

安全。

如果您的风险承受能力较低，更喜欢年金收入纪律，或者只是不愿意管理大笔资金，那么年金支出可能是更好的选择，因为这是一个更安全的赌注。在公司计划破产的情况下，随着PBGC的保护，国家再保险资金经常介入，以赔偿破产承运人的所有客户，可能高达二三十万美元。

人寿保险费用。如果身体状况较好，那么购买具有竞争力的全民寿险保单可以有效地抵消未来养老金收入的损失，并留下一大笔钱用于其他事情。这种政策还可以带来加速的福利乘客，可以帮助支付关键，终端或慢性病或养老院护理的成本。但是，如果你在医疗上不能保险，那么养老金可能是更安全的路线。充气保护。

每年提供生活成本增加的养老金支付选项的价值远远超过了这一点。没有这个特征的养老金的购买力会随着时间的推移而稳步下降，所以那些选择这条道路的人需要做好准备，要么降低未来的生活水平，要么从其他来源补充收入。遗产规划的考虑。

如果您想为孩子或其他继承人留下一笔遗产，那么年金已经出来。如果选择配偶福利方案，这些计划的付款将在退休人员或配偶死亡时终止。如果养老金支付显然是更好的选择，那么应该把这部分收入转化为人寿保险，或者提供一个信托机构。

• 退休和定额供款计划 在确定供款计划的情况下，您有多种选择来关闭办公室门。

• 离开 你可以把计划保持原样，把钱放在原来的地方。事实上，你可能会发现公司鼓励你这样做。如果是这样，你的资产将继续增加税收，直到你拿出来。根据国税局规定的最低分配规则，您必须在70岁以后开始提款。但是，如果您仍然以某些身份受雇于公司，可能有例外。

• 分期。 如果您的计划允许，您可以使用分期付款或收入年金创建收入来源 - 在整个退休生活的其余时间内对薪酬自助安排进行排序。如果你年纪大了，记住所涉及的费用可能会高于IRA。翻转。

• 您可以将您的401（k）资金转移到传统的IRA，您的资产将继续增加延税。这样做的一个好处是，你可能会有更多的投资选择。然后，您可以将部分或全部的传统IRA转换为Roth IRA。您也可以将您的401（k）直接转入罗斯IRA。在这两种情况下，虽然您将按照您当年的兑换金额纳税，但所有后来从罗斯退休金账户中提取的款项都将免税。此外，您不需要在70岁的时候从罗斯退休金计划（Roth IRA）取款，或者实际上在您生命中的任何其他时间取款。整笔。 与定义福利计划一样，您可以一次性拿出您的钱。您可以自行投资，或者在分配税款后支付账单。请记住，一次性分配可能会使您处于较高的税收范围内，具体取决于分配的大小。