我们早退休，活得更久。根据劳动统计局的统计，平均退休年龄从1950年的67岁左右下降到2000年的62岁。在同一时期，预期寿命从68岁增加到77岁。换句话说，退休和死亡之间的时间间隔是越来越长。有养老金的工人数量也发生了变化。大公司正在寻找降低成本的方法。因此，许多人已经停止养老金，转而选择401（k）或其他员工供款计划。鉴于这些趋势，看起来未来的退休人员可能需要寻求额外的方法来保存舒适的退休生活。退休后的可变年金可以在您退休后弥补其他收入来源，弥补您可能已经失去的养老金，并提供保证福利的优势。但这些保证是否值得？在这里，我们回顾一下年金公司提供的几种常见担保，并提供这些担保会影响您的回报的程度。

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保证福利 年金公司理解担保对于销售可变产品至关重要。因此，有些企业为了超越竞争对手而提供更丰厚的收益。以下是一些常见的好处：

保证死亡福利 如果您在年金开始支付福利之前死亡，您的合同中指定的受益人将获得死亡福利。用于确定死亡福利的方法因公司和合同而异。但是，一般的概念是要确保您的受益人将收到您已经投入的金额或最近的保单周年声明中合同的价值，以较高者为准。

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保证死亡利益功能可以让您放心，因为您知道您的受益人在市场关闭和您的账户价值下跌时碰巧死亡，也不会失利。

额外的投资成本：15-35个基点（注：提供的数据是根据Towers Perrin公司2004年的一项研究得出的估计值）

保证收入增加死亡保障金 此选项将保证您的受益人将会收到您账户价值或投资额的较高值， 加上 您死亡时的预定年增长值。

<！保证最低收入收益（GMIB）

当年金被年金化时，GMIB保证最低收费，无论股票和期权债券市场表现。保证的未来付款是通过将您的投资按照预定的比例进行复合来计算的。公司可能会要求业主在使用该利益之前在指定时间内持有合同。（要了解更多信息，请参阅

选择年金支付 。） 例如，年金公司的GMIB可以保证，如果合同所有者选择年金化，收入将基于账户价值或GMIB利益基础，这相当于您的投资每年累计5％。 GMIB对可变年金如何运作没有影响，对于不年金的投资者，GMIB不会为账户所有人或受益人提供任何利益。 额外的投资成本：50-75个基点

保证最低提取收益（GMWB）

GMWB背后的想法是允许您每年撤回一个设定数量的最大总投资百分比多少年，不管市场表现如何，直到你已经收回了100％的投资。公司也可能有锁定任何合同增长的规定，延长您的提款和增加您的福利金额。如果您在拥有合同的头几年没有提取款项，有些公司会增加您的总投资的比例。

GMWB可以为您提供下行收入保障，市场增长潜力和投资回报保证。但是，如果您不打算从可变年金中提取款项，则此选项可能不适合您。 （要了解更多信息，请阅读 剔除年金损失

。） 额外投资成本：40-65个基点 保证终身提款收益

（GLWB）

GLWB保证您可以在整个生命周期内提取最低金额 - 无论子账户的业绩如何 - 而且您无需对合约进行年金化处理。保证金是您投资的一个百分比，这会延长您延迟付款的时间。例如，公司可能会同意在55岁时向您支付5％的费用。但是如果您等到70岁才开始获得收入，公司可能会将其提高到5.5％。在80岁时，可能是6％。 您的付款可能会随着时间的推移而增加，因为您的帐户的价值会按照设定的时间间隔（例如每五年）进行重新计算，这样您的帐户就可以从中受益。但是，由于这个保证，如果市场疲软，你将会避免痛苦。因此，您可以继续投资股票，而不用担心市场崩溃可能会损害您的收入。 如果你需要有保证的收入，这个选项可能是一个好主意，但不喜欢放弃对年金提供的控制权。但是，如果您不打算从可变年金中提取款项，则此选项可能不值得购买。

额外的投资成本：50-60个基点

保证最低累积收益（GMAB）

GMAB允许投资者通过锁定发展或在一定期限内接受年金公司的保证收益来保护其本金比如10年。在该期限结束时，账户价值将是合同价值或GMAB的价值，以较大者为准。这可以让你放心，不管市场发生什么，你的投资至少在GMAB的期限内受到保护。

额外的投资成本：25-75个基点 结论：购买智能

可变年金可以帮助许多投资者满足他们的退休储蓄和收入需求，但是您需要货比三家提问。找出每个利益的成本 - 如果公司或代理不能或不会告诉你，去另一个。衡量一个可变年金的好处，并确定是否值得的是所有关于计算多少费用将削减到您的年度回报。现在您已经熟悉了用于出售可变年金的一些担保，您很快就可以确定哪一个可以适合您的投资组合。

如需进一步阅读，请查阅 年金总览

和 总结年金变动年金 。