访问新的目的地时，有助于制定方向。抵达后，您决定一个活动计划。如果你要去一个国家公园徒步旅行，你可以决定如何到达那里和下一个，在公园里要走的路线。类似于远征，投资政策声明（IPS）是您财务未来的指南。

IPS是财务顾问和客户之间的地图，活动计划和结果文档。声明的第一部分包括客户的广泛投资目标和目标。下一部分将讨论顾问与客户协作的路径，以实现目标。细节包括资产分配，风险承受度和财务目标等主题。 （更多信息，请参阅： 投资政策声明的利润 。）

<！ - 1 - >

示例

请看以下虚构的投资政策声明示例。

投资者第一咨询公司有限责任公司胡安·马丁内斯投资政策声明

执行摘要：

个人投资者Juan Martinez，年龄55

投资组合：个人，应税

州：加州

税号：xxx-xx-xxxx

流动资产：$ 500,000返回目标：6％

<！ - 2 - >

1年损失限额（最差情况）：15-18％

目标：

长期增长和保本。

风险状况：保守性

时限：大于5年

短期流动性需求：无

表现长期回报预期：6％（根据历史收益率） >财务顾问职责和责任：

<！ - 3 - >

受托人，无偏见的第三方负责帮助客户达到长期的财务目标。

与客户协商创建资产分配。根据资产配置选择资产，使风险和回报充分多样化。

控制并报告所有投资成本。监控所有投资选择和投资组合托管人。

（托管人负责保管客户资产）

定期对所有投资组合进行估值。

提供月度报告，包括证券，现金流量，收入和每月的价值变化。

投资组合选择指引：

一般而言，长期投资表现由资产表现厘定。从历史上看，股票资产的回报率较高，波动性较大。固定资产一般收益率较低，与股票的相关性较低，风险较小。建议跨资产地理和大小的多样化。 （更多信息，请参阅：

风险和多元化：前言

。）

根据客户的保守风险状况，组合资产分配将为60％的股票资产和40％的固定资产。

将从以下资产类别的指数基金和交易所交易基金中选择持有的个人构成： 权益 U。S.

高分红

价值

小盘

国际包括发达和发展中市场

固定

U。债券

公司债券

政府债券

高收益债券

房地产投资信托（REIT）

全球债券

全球房地产投资信托

资产配置重新平衡：

根据Vanguard的数据，没有普遍认同的资产配置。也没有数据可以比年度更频繁地推荐重新平衡。因此，投资组合将每年重新平衡，同时尽量减少资产出售的税收后果。

表现监测：

将各指数共同基金或交易所交易基金的回报与其相关基准进行比较。偏离该基准将每年评估和讨论。所持股份也将与同级别基金进行比较。 （更多信息，请参阅：

向客户解释投资组合重新平衡

。

由于表现欠佳而出售基金的参数包括：1年偏离基准1％以上和/或跌至50队列基金组的百分比。成本将每年进行监测，以确保总成本不超过所有可投资资产的1％。

每年至少要对整体投资组合进行监测，以考虑最初的目标是否已经到位或已经发生了变化。表演和费用也将包括在这个会议中。马丁内斯先生和顾问一起将决定未来的投资组合方向。 （更多信息，请参阅： 最佳投资组合余额 。）

底线

投资政策声明是针对顾问客户的情况个人化和个性化的。前面的例子是一种类型的IPS。每个财务顾问公司都会有自己的陈述版本。最后，大型投资经纪公司也为其个人共同基金和/或客户群体提供投资政策声明。投资政策声明保持客户和顾问在同一个投资页面上，并将顾问负责到一定的标准。 （更多信息，请参阅：

您应该从财务顾问期望的道德标准 。）