在投资时，基准经常用作评估投资组合的分配，风险和回报的工具一个组合。基准通常使用非托管指数，交易所交易基金（ETF）或共同基金类别来构建，以代表每个资产类别。比较几乎可以在任何时期进行。

风险概况

选择基准模型的第一步是确定您的风险概况。决定风险状况的因素很多，包括年龄，资金投入时间以及其他财务资源，如现金储备。有许多工具可用来帮助评估您的风险状况，这些风险状况通常会按您的规模排列。例如，你可以有一个风险简介，是十分之七。

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资产分配

接下来，您需要决定反映风险状况的整体资产分配模型。由于大多数人拥有多元化的投资组合，因此分配应该包括多种资产类别，例如债券，美国和非美国。 S.股票，商品和现金。您需要确定要包含哪些资产类别，以及您的资产组合在每个资产类别中的百分比。 （相关阅读，请参阅： 集中与多样化投资组合：比较优缺点 。）

<！通过使用罗素3000，MSCI EAFE和巴克莱美国综合债券等广泛的指数，配置可以相对简单，或者通过打破诸如标准普尔500指数之类的大型指数而变得更为复杂，如美国的大盘价值，混合和增长。

在您的整体资产分配模式中，您可能还需要使用不同的基准，具体取决于资金投入的时间长短。 3-5年的投资适当分配与10年或10年以上的长期投资完全不同。所以你的长期投资可以分配70％的股票和30％的债券，而你3 - 5年的投资则相反。

<！风险

了解如何在基准中分配资产类别的一种方法是查看投资公司提供的许多资产配置和目标共同基金的构成。资金按百分比分配，如60％的股权，或按类似于您的投资期限的目标日期分配。投资公司的分配和风险差别很大，所以看看几个共同基金是有道理的。在评级最高的基金中，考虑投资策略也很重要，因为任何超额回报可能来自承担更多风险。风险包括波动性和波动性。波动性衡量投资组合价值上涨或下跌的潜在变化;而变异性衡量价值变化的频率。例如，美国政府或优质投资级公司债券的变率和波动较小，被认为比商品更安全的投资，这种商品可以频繁大幅上涨和下跌（正如我们最近看到的能源价格） 。

评估回报是否来自更大风险的一种方法是通过查看夏普比率。夏普比率衡量的是超过无风险投资所赚取的平均回报，如国库券。较高的夏普比率表示较高的整体风险调整回报。

构建基准

构建自定义基准需要使用某种软件。有许多公司出售软件的订阅，允许您管理投资组合和建立基准。您可以构建多个投资组合和基准，并生成各种统计指标，如夏普比率，标准差和阿尔法。然而，你也可以建立一个基准，并使用免费的搜集相当多的信息。一些ETF公司提供的软件工具。另外，如果您有投资账户，许多大型经纪公司让您从不同的指数和共同基金中进行选择，以便比较您的投资组合的业绩。

底线

一旦你决定了一个基准，你可以用它来评估你的投资组合。你可能会发现你的风险太高或太低。此外，基准提供了定期重新平衡您的投资组合分配以帮助管理风险的指导方针。 （相关阅读，请参阅：

重新平衡您的投资组合，以保持轨迹

。）