在选择投资方面很容易，忘记了您的策略的税务后果。毕竟，挑选合适的股票或共同基金是很困难的，不用担心税后报酬。但是，如果你真的想要最好的表现，你必须考虑你在投资上的税收。在这里，我们看看资本利得税，以及如何调整您的投资策略，以减少您支付的税。 （相关阅读，请参阅： 教程：个人所得税指南 。）

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基本知识

资本收益就是资产购买价格和销售价格之间的差额。换句话说，卖出价格 - 购买价格=资本收益（如果您购买的资产价格已经下降，结果将是资本损失）。而且，就像征税者希望减少收入（所得税）一样，当你看到任何投资收益时，他们也希望减少收入。这一切是资本利得税。

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出于税收目的，理解已实现和未实现收益之间的差异非常重要。直到已经升值的安全性才能实现收益。例如，假设你在一家公司买了一些股票，你的投资一年稳步增长15％，到今年年底，你决定出售你的股票。尽管从买股票的那一天起，你的投资就增加了，但是直到卖出股票，你才会意识到收益。

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作为一般规则，除非您已经意识到收益，否则您不需要支付任何税收 - 毕竟，您需要接收现金（至少部分出售您的投资）缴纳任何税款。

持有期间

为确定投资的税率，投资可以持有两个时间段之一：短期（一年或更短）和长期（一年以上和不到五年）。美国的税收制度是为长期投资者而设立的。短期投资几乎总是以比长期投资更高的税率征税。

举例

假设您以每股20美元的价格购买了100股XYZ股票，并以每股50美元的价格出售，并说您纳入了税收政策，政府将您的长期收益按15％计税。下表总结了您如何从XYZ股票收益受到影响。

购买100股股票$ 20	$ 2,000
卖出100股股票$ 50	$ 5,000
资本收益	$ 3,000
资本利得税@ 15％ > $ 450	税后利润
$ 2，550	山姆大叔正在钻进你的利润450美元。但是，如果你持有股票的时间不足一年（短期资本利得），那么你的利润就会按照你的普通所得税税率征税，这个税率取决于你所居住的国家，可能接近40％。再次注意，只有在您已经出售您的投资或实现收益时才支付资本利得税。（相关阅读，请参阅：

您需要了解什么是资本收益和税收 。） 复利

大多数人认为450美元的税收损失是他们最后的担忧，误解是资本利得的真正问题开始 - 除非你是一个真正的买入和持有的投资者。由于复利 - 再投资收益产生更多收益的现象 - 如果持续投资，450美元可能会更有价值。如果你每隔几个月就买卖股票，那么你正在破坏你的收入的潜在价值：不是让它们复合，而是把它们交给税收。再次，这一切归结为未实现和已实现收益之间的差异。为了证明这一点，我们来比较一个长期投资者和一个短期投资者的收益的税收后果。这位长期投资者意识到，年复一年，他可以通过投资共同基金和几只蓝筹股来平均获得10％的年回报。我们的短期投资者不是那么耐心;他需要一些兴奋。他不是日间交易者，但他喜欢每年交易一次，他相信每年平均可以获得12％的收益。这是30年后的整体税后表现。 （更多信息，请参阅：

买入与持有投资与市场时机

。 长期（10％） 短期（12％）

初始投资< $ 10,000	$ 10,000
一年后资本收益	0	$ 1200
纳税额@ 20％	0	$ 240
税后价值在一年内	$ 11,000	$ 10,960
30年后税后价值	$ 139,595	$ 120,140
因为我们的短期交易者不断给出一个好的我们的长期投资者允许他的所有资金继续赚钱，而他的资金中有一大部分是用来征税的，尽管他的收益率较低，但还是增加了近2万美元。如果他们两人的收益率相同，结果会更加惊人。事实上，如果有10％的回报率，短期投资者在税后只能赚到8万美元。投资持股的不断变化，导致资本利得税和佣金的高额支付）被称为“搅动”。不择手段的投资组合经理和经纪人被指责搅乱或者过度交易客户的账户以增加佣金，尽管这会减少回报。怎么办？	避免资本收益的方法有以下几种：	长期投资：

如果您设法找到优秀的公司并长期持有，您将支付最低的资本利得税税率。当然，说起来容易做起来难。许多因素可能会在多年内发生变化，为什么您可能想要比预期更早地出售呢？

退休计划：

退休计划有多种类型，如401（k）s，403（b），Roth IRA和传统IRA。每个计划的细节都不一样，但总的来说，主要的好处是投资可以增长而不需要缴纳资本利得税。换句话说，在退休计划中，您可以买进和卖出，而不会失去Sam的叔叔。此外，大多数计划并不要求参与者在退出计划之前对资金纳税。所以，你的钱不仅在免税环境中增长，而且当你在退休时把它从计划中拿出来的时候，你的税率可能会更低。

利用资本损失抵消收益

• ：这种策略并不像其他策略那么明智，因为您的投资必须降低价值才能做到这一点。但是，如果你确实经历了损失，你可以通过减少其他投资收益的税收来利用它。假设你平均投资两只股票：一家公司的股票上涨了10％，另一家公司下跌了5％。你可以从10％的收益中减去5％的损失，从而减少你支付资本收益的金额。很显然，在理想的情况下，所有的投资都会升值，但是损失确实发生了，所以重要的是要知道你可以用它来减少税收上的负担。但是，您可以用资本利得来抵销资本损失的上限。 底线
• 资本收益显然是一件好事，但你必须付给他们的税不是。减少缴税的两种主要方式是持有超过一年的股票，允许投资在退休储蓄账户中免税。这个故事的寓意是：通过采取购买和持有的心态，并利用退休计划的好处，你可以保护你的钱从山姆大叔，享受复合的魔力在同一时间。